四、行业自律体系

在英国财富管理行业的发展过程中，自律性协会以保护所有投资者为中心宗旨为行业发展做出了重要贡献。以共同基金为例，英国的共同基金投资管理实体是各类民间管理协会，如共同基金协会、投资顾问协会、投资信托协会、基金经理人协会、证券投资协会等。此外，随着行业的不断发展衍进，行业自律体系不断完善，英国甚至出现了P2P、比特币细分领域的行业自律组织。

基于发挥市场“看不见的手”的自动调节效应，英国金融行业的发展一直由行业自律体系进行约束和调节，财富管理涉及的投资业务的主体也需要接受自律组织的规范。根据相关规定，在英国国内规范投资业务的自律组织必须得到金融行为监管局的承认，并接受金融行为监管局的指导。这些自律组织在得到金融行为监管局承认之后，可以授权所属领域企业开展业务。

协会通过对会员资格的审查进行自律性管理，凡是从事共同基金业务的个人和机构都需要获得某共同基金协会的会员资格，协会有权取消违反规定者的会员资格，使其不能再从事共同基金业务。各协会对共同基金的投资进行风控限制，切实保护投资者利益。自律性协会作用的发挥，有利于保持基金行业的长期稳定和规范，便于政府进行宏观引导和调控，且具有充分的灵活性和弹性。

目前，英国自律组织的主要职责包括：

（1）调查会员或申请为会员核发相应的执照，核查会员是否适合开展相应的业务。

（2）监督会员企业的财务状况，包括财务来源的适应性。

（3）监督会员企业与客户的交易，确保会员提供的资讯、建议清楚适当、不误导投资人。

（4）建立投资人的投诉渠道，并提供解决纠纷的机制。

（5）处理会员企业的违规处罚，要求所属会员机构补偿投资者因不当建议所受到的损害或取消相应的会员资格。