新视界 Vision Statement 现代商业信贷起源

The Birth of Modern commercial credit

腾跃 | 译 王晨 | 校 时青靖 | 编辑

企业与客户的空间位置越近，信用就会成为一个相对简单的问题。毕竟，商人可以了解每个客户的情况，并依据所掌握的大量信息做判断。但随着美国不断西扩以及债权人和债务人空间距离的拉大，信用风险逐渐提高。1837年爆发的经济大恐慌就证明了这一点。

其后持续6年的经济萧条以及很多企业的倒闭，驱使刘易斯·塔潘（Lewis Tappan）于1841年在纽约创建了第一个信用评级机构。这个商业机构为企业偿还债务能力进行评级，并在一系列指南上发布评级结果。该机构不久便被罗伯特·邓恩（Robert Dun）收购，他随后与竞争对手约翰·布拉德斯特里特（John Bradstreet）联合。

就像其他希望在美国努力开拓业务的企业一样，邓白氏公司（Dun & Bradstreet）和其他信用评级机构在一些领域都是先驱者。他们认识到现代商业需要一个全新基础，所以赋予信用报告前所未有的客观性。他们搜集、寻找、集中管理和储存数据的方式也预示着未来信息时代的到来。

追踪发展动向的新方式

从19世纪40年代开始，该商业机构（后来的邓白氏公司）就委派记者实地考察并收集企业信誉信息。这些数据被分类记录在册，然后精简、最终以“参考书”形式出版。只有订阅信用服务的客户才能得到深度评估报告。

概况

最早的信用报告不仅评判公司成员的个人信誉，还要考虑企业的财务状况，包括融资渠道、付款方式和债务情况。

个人信息

“克拉克以前是个仓库管理员并且十分具有商业才能。洛克菲勒不算是个商人，但拥有大量资金，据说这些钱都是他从有钱老爸那得到的。他们都是正直的人，被认为能够对每笔交易负责。”——M.B.克拉克（M.B. Clark）和约翰·洛克菲勒（John D. Rockefeller）条目，期货经纪商，1863年。

经营状况

“公司盈利状况良好。他们每10天或每30天清账一次，从不会有大量未结款项。公司只做现金交易且资金周转顺畅。他们银行信用纪录良好，从不借钱。”——R.H. Macy & Co.条目，1879年

扩张的动力

人与人之间的信任

邓白氏公司为1939年纽约世博会委托他人制作了青铜浮雕牌匾，该牌匾将信用描述为商业社会的支柱。

对商业信用的赞美

这个牌匾引用了美国参议员丹尼尔·韦伯斯特（Daniel Webster）在1834年发表的演讲：“商业信用是现代商业体系最重要的要素，这比全世界所有矿产更能让国家富裕千倍。”

对未来的信念

信用评级机构让银行承保西部拓荒者和东部技工的工作变得更容易，这些人奠定了美国经济基础。

关于更多有关个人信用的历史，请登陆哈佛商学院贝克图书馆网址：http://www.library.hbs.edu/hc/credit/来源：R.H. MACY：邓白氏信用报告卷宗，纽约，第215卷700页A/32，贝克图书馆；克拉克和洛克菲勒：邓白氏信用报告卷宗，俄亥俄州，第41卷169页，贝克图书馆；佛里兹：信用——人与人之间的信任，1939年，格奥尔格·洛伯（Georg Lober），贝克图书馆。